Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 11 công bố vào thứ Sáu sẽ là tâm điểm chú ý trong tuần này khi các nhà đầu tư cố gắng đánh giá xem, liệu nền kinh tế Mỹ có còn vững vàng khi đối mặt với mức lãi suất cao hơn hay không. Giá dầu được dự báo sẽ tiếp tục biến động, trong khi các cuộc họp của Ngân hàng trung ương ở Australia và Canada có thể nhấn mạnh quan điểm cho rằng lãi suất đã đạt đỉnh.

1. Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ

Các thị trường sẽ chờ đợi báo cáo việc làm tháng 11 của Mỹ được công bố vào thứ Sáu để xem liệu tăng trưởng kinh tế của nước này có tiếp tục chững lại hay không.

Một kết quả quá mạnh, có thể làm giảm kỳ vọng vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ sớm hơn dự kiến, qua đó gây trở ngại cho đà phục hồi trong quý IV/2023 của cổ phiếu và trái phiếu.

Ở chiều ngược lại, một con số yếu có thể làm dấy lên lo ngại rằng nền kinh tế đang hạ nhiệt sau khi FED đã tiến hành các đợt tăng lãi suất với tổng mức tăng 5,25 điểm %, từ đó làm suy yếu tâm lý sẵn sàng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.

Các nhà kinh tế kỳ vọng nền kinh tế Mỹ sẽ tạo ra thêm 180.000 việc làm trong tháng 11, cao hơn so với con số 150.000 việc làm được tạo ra trong tháng 10.

Ngoài ra, dữ liệu công bố vào thứ Ba dự kiến ​​​​sẽ cho thấy số lượng cơ hội việc làm đang giảm dần trong tháng 11, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, công bố vào thứ Năm cũng sẽ được theo dõi sát sao, để tìm bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy số người mất việc tăng lên.

2. Thị trường chứng khoán tăng điểm trong tháng 12?

Trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu tuần trước, thị trường chứng khoán Mỹ đã khởi đầu tháng 12 một cách tích cực, khi các chỉ số chính đều tăng điểm, trong đó, S&P 500 chốt phiên ở mức cao nhất trong vòng một năm qua.

Sau những bình luận từ Chủ tịch FED Jerome Powell, thị trường đang ngày càng tin tưởng rằng FED đã hoàn tất việc tăng lãi suất. Ông Powell tuyên bố các quyết định lãi suất sẽ được tiến hành "cẩn thận", đồng thời mô tả rủi ro từ việc thắt chặt chính sách tiền tệ quá mức hoặc ít hơn mức cần thiết, hiện đã cân bằng hơn.

Một số nhà đầu tư hiện kỳ vọng, FED sẽ cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng 3/2024. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, thị trường đã không ít lần nhận định sai về FED và các điều kiện kinh tế. Điều này vẫn có thể lặp lại một lần nữa.

Sẽ không có thông tin cập nhật nào từ các quan chức FED trong tuần này khi ngân hàng trung ương bước vào giai đoạn tạm ngừng hoạt động truyền thống trước cuộc họp chính sách vào ngày 12 – 13/12.

3. Biến động giá dầu

Giá dầu đã giảm hơn 2% vào thứ Sáu do nhà đầu tư hoài nghi về mức độ cắt giảm nguồn cung của Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đối tác (OPEC+), cũng như lo ngại về hoạt động sản xuất toàn cầu chậm chạp. Tính chung trong cả tuần, giá dầu Brent giảm khoảng 2,1%, trong khi dầu thô Mỹ mất hơn 1,9%.

Các nhà sản xuất OPEC+ hôm thứ Năm đã đồng ý loại bỏ khoảng 2,2 triệu thùng dầu mỗi ngày khỏi thị trường toàn cầu trong quý đầu tiên của năm tới. Con số này bao gồm cả việc gia hạn các biện pháp cắt giảm tự nguyện hiện tại của Arập Xêút và Nga, ở mức 1,3 triệu thùng/ngày.

OPEC+, tổ chức cung cấp hơn 40% lượng dầu của thế giới, đang cắt giảm sản lượng sau khi giá dầu giảm đáng kể so với mức đỉnh 98 USD/thùng vào cuối tháng 9, do những lo ngại về tác động của tăng trưởng kinh tế chậm chạp đối với nhu cầu nhiên liệu.

Việc cắt giảm là tự nguyện, do vậy, đã không có sự sửa đổi chung về mục tiêu sản xuất của OPEC+. Bản chất tự nguyện của việc cắt giảm dẫn đến một số hoài nghi về việc liệu các nhà sản xuất có thực hiện đầy đủ cam kết của mình hay không và việc cắt giảm sẽ được đo lường dựa trên cơ sở nào.

4. Quyết định lãi suất của các ngân hàng trung ương

Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách vào thứ Ba sau khi bất ngờ tiến hành một đợt tăng lãi suất hồi tháng trước.

Các dữ liệu mới công bố hồi tuần trước cho thấy lạm phát tại nước này đã chậm lại trong tháng 10. Nhưng các nhà đầu tư đang cảnh giác với xu hướng diều hâu, khi giá cả vẫn ở mức cao và Thống đốc mới của RBA Michele Bullock ngày càng được coi là có quan điểm diều hâu hơn so với người tiền nhiệm.

Ở những nơi khác, Ngân hàng Trung ương Canada (BOC) dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp thứ ba liên tiếp vào thứ Tư. Dữ liệu gần đây cho thấy nền kinh tế nước này đã suy yếu trong quý III, phản ánh việc tăng lãi suất mạnh mẽ của ngân hàng trung ương đang có tác dụng kiềm chế tăng trưởng.

Bên cạnh đó, dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Tokyo, công bố vào thứ Hai cũng sẽ cung cấp cho giới đầu tư một số thông tin chi tiết mới về thời điểm Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) bắt đầu chiến dịch thắt chặt chính sách tiền tệ, vốn đã bị trì hoãn trong suốt thời gian qua.

Các cuộc khảo sát tâm lý doanh nghiệp Tankan và dữ liệu GDP công bố vào thứ Năm, cũng sẽ giúp thị trường đánh giá xem, liệu doanh nghiệp và nền kinh tế có thể vượt qua được sự trở lại của mức lãi suất cao hơn hay không.

5. Dữ liệu kinh tế Eurozone

Tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone), bài phát biểu của Chủ tịch Christine Lagarde vào thứ Hai sẽ được theo dõi chặt chẽ. Nhà đầu tư sẽ tìm kiếm bất kỳ thông tin chi tiết mới nào về chính sách tiền tệ trước cuộc họp sắp tới của ngân hàng trung ương này vào ngày 14 tháng 12.

Giai đoạn tạm dừng cập nhật thông tin trước cuộc họp chính sách của ECB sẽ bắt đầu vào thứ Năm. Trước đó, khối sẽ công bố số liệu sản xuất công nghiệp tháng 10 của Pháp và Tây Ban Nha vào thứ Ba, và tiếp theo là Đức và Italy vào thứ Tư.

Trong khi đó, dữ liệu đặt hàng nhà máy của Đức công bố vào thứ Tư sẽ cung cấp thêm dấu hiệu cho thấy liệu lĩnh vực sản xuất tại nền kinh tế lớn nhất khối có còn đang trong thời kỳ suy yếu hay không.

Chứng khoán

Các chỉ số sau phiên 01/12

5 cổ phiếu thay đổi nhiều sau phiên 01/12

Nhận định về giá kim loại – tiền tệ cho ngày 04/12

Vàng: Giá vàng đang có xu hướng tăng trong ngắn hạn. Nếu vàng duy trì được ở trên mức 2.060,09 nhà đầu tư có thể “long” với kỳ vọng chốt lời ở 2.086,23 và 2.101,57. Ngược lại, nếu vàng giảm xuống ở dưới mức 2.060,09 nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 2.044,75 và 2.018,61.

Vùng hỗ trợ S1: 2.044,75

Vùng kháng cự R1: 2.086,23

Cặp GBP/USD: Cặp GBP/USD đang có xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nếu tỷ giá duy trì được ở trên mức 1,2680 nhà đầu tư có thể “long” và chốt lời ở quanh mức 1,2746 và 1,2782. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 1,2680 nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 1,2643 và 1,2577.

Vùng hỗ trợ S1: 1,2552

Vùng cản R1: 1,2643

Cặp EUR/USD: Cặp EUR/USD đang có xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nếu tỷ giá duy trì được ở trên mức 1,0874, nhà đầu tư có thể “long” và chốt lời ở quanh mức 1,0919 và 1,0958. Nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 1,0874 nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 1,0835 và 1,0790.

Vùng hỗ trợ S1: 1,0835

Vùng cản R1: 1,0919

Cặp USD/JPY: Cặp USD/JPY đang có xu hướng giảm mạnh trong ngắn hạn. Nếu tỷ giá duy trì ở trên mức 147,30, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 147,93 và 148,98. Ngược lại nếu tỷ giá ở dưới mức 147,30, nhà đầu tư có thể “short” và chốt lời ở quanh mức 146,24 và 145,61.

Vùng hỗ trợ S1: 146,24

Vùng cản R1: 147,93

Cặp USD/CAD: Cặp USD/CAD đang tăng nhẹ nhưng được dự báo có xu hướng giảm mạnh trong ngắn hạn. Nếu tỷ giá duy trì được ở trên mức 1,3520 nhà đầu tư có thể “long” và chốt lời ở quanh mức 1,3552 và 1,3607. Nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 1,3520, nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 1,3464 và 1,3432.

Vùng hỗ trợ S1: 1,3464

Vùng cản R1: 1,3552

Thuật ngữ

Long: Lệnh mua

Short: Lệnh bán