Đa dạng hóa cổ phần trong danh mục đầu tư của bạn có thể là một công cụ có giá trị đối với hầu hết các nhà đầu tư. Chiến lược này giúp bạn không bỏ quá nhiều trứng vào giỏ tiềm ẩn nguy hiểm, đồng thời vẫn để ngỏ cơ hội kiếm được lợi nhuận cao khi những người thắng lớn thành công. Nhưng đa dạng hóa không phải dành cho tất cả mọi người.
Giám đốc điều hành Berkshire Hathaway, Warren Buffett, nằm trong số những người tin rằng việc dàn trải số tiền của mình cho quá nhiều vụ đặt cược là không khôn ngoan - miễn là bạn nắm bắt rất tốt những gì mình đang làm. Nhà tiên tri xứ Omaha đã mô tả sự đa dạng hóa là “sự bảo vệ khỏi sự thiếu hiểu biết”, và hồ sơ thành tích đáng kinh ngạc của ông cho thấy rõ ràng rằng ông không hề thiếu hiểu biết.
Cách tiếp cận quá tập trung của Buffett trong việc sắp xếp danh mục đầu tư sẽ không phù hợp với hầu hết các nhà đầu tư, nhưng chắc chắn nó đã giúp ích rất nhiều cho ông trong nhiều năm qua. Với ý nghĩ đó, hãy đọc tiếp để xem hai cổ phiếu nắm giữ chiếm 57,1% tổng lượng cổ phiếu nắm giữ hiện tại của Berkshire Hathaway.
Tình huống hiếm hoi mà tốt nhất bạn không nên bắt chước Warren Buffett
Parkev Tatevosian: Apple ( AAPL 0,68% ) là một trong những công ty sáng tạo nhất thế giới và đó chắc chắn là một trong những lý do khiến nó hấp dẫn Buffett. Ngoài ra, Apple đã xây dựng một trong những hệ sinh thái gắn bó nhất từ trước đến nay. Tính đến thời điểm viết bài này, khoảng 48,6% danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway được đầu tư vào cổ phiếu Apple. Nhưng không phải vì lý do bạn có thể nghi ngờ.
Apple là một công ty xuất sắc đảm bảo sự quan tâm từ các nhà đầu tư. Công ty đã tăng doanh thu từ 183 tỷ USD năm 2014 lên 383 tỷ USD vào năm 2023. Hơn nữa, sự nhận diện thương hiệu và mối quan hệ bền chặt của Apple với khách hàng đã cho phép hãng tính giá cao cho danh mục sản phẩm của mình, bao gồm cả iPhone. Tất nhiên, với mức giá tương đối cao hơn sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn và Apple đã cho thấy thành công trên mặt trận đó. Thu nhập hoạt động đã tăng từ 53 tỷ USD lên 114 tỷ USD trong cùng những năm nêu trên.
NASDAQ: AAPL
ĐIỂM DỮ LIỆU CHÍNH
Nhưng tôi vẫn ngạc nhiên khi Berkshire Hathaway có gần một nửa danh mục đầu tư của mình chỉ tập trung vào một cổ phiếu. Đa dạng hóa cổ phiếu của bạn trên nhiều cổ phiếu là điều tốt nhất cho hầu hết các nhà đầu tư.
Việc một chuyên gia như Buffett vận hành một danh mục đầu tư tập trung làm tôi ngạc nhiên. Đây là một trong những trường hợp mà tôi sẽ nói với các nhà đầu tư, "Đừng thử việc này ở nhà." Một nhà quản lý lành nghề và giàu kinh nghiệm như Buffett có thể thành công, nhưng các nhà đầu tư không nên bỏ qua lợi ích của việc đa dạng hóa.
Bank of America là một trong những cổ phiếu thắng lớn của Buffett
Keith Noonan : Bank of America ( BAC 1,54% ) là một trong những cổ phiếu thắng lớn nhất của Berkshire Hathaway trong thập kỷ đầu tiên, nhưng Buffett lại có mối quan hệ hơi phức tạp với công ty dịch vụ tài chính này. Berkshire bắt đầu đầu tư vào BofA vào năm 2007 - đúng thời điểm một cuộc khủng hoảng tài chính lớn bắt đầu.
NYSE: BAC
ĐIỂM DỮ LIỆU CHÍNH
Đến quý 4 năm 2010, Berkshire đã bán toàn bộ cổ phiếu Bank of America của mình. Gã khổng lồ dịch vụ tài chính đã tiếp tục gặp khó khăn do tác động kéo dài của cuộc Đại suy thoái và cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn, đồng thời phải đối mặt với các yếu tố rủi ro bổ sung liên quan đến lo ngại về triển vọng kinh tế vĩ mô tổng thể và liệu trần nợ của Mỹ có được nâng lên hay không.
Nhưng Buffett đã thay đổi quan điểm về cổ phiếu BofA. Với việc gã khổng lồ ngân hàng có khả năng cần bơm vốn để ngăn chặn rủi ro thiếu hụt thanh khoản, Oracle của Omaha đã tiếp cận Giám đốc điều hành của công ty với một thỏa thuận nhằm củng cố nền tảng tài chính của ngân hàng. Cuối cùng, Berkshire đã mua cổ phiếu ưu đãi trị giá 5 tỷ USD của Bank of America vào năm 2011 và có cơ hội mua thêm 700 triệu cổ phiếu phổ thông thông qua các chứng quyền có thể thực hiện được với mức giá 7,14 USD/cổ phiếu.
Khoảng sáu năm sau, Berkshire thực hiện các lệnh bảo đảm đó. Vào thời điểm đó, Bank of America đang giao dịch ở mức giá 24 USD/cổ phiếu, điều đó có nghĩa là Berkshire gần như ngay lập tức thu được khoản lợi nhuận khổng lồ.
Ngày nay, cổ phiếu Bank of America đang giao dịch ở mức giá 29,50 USD một cổ phiếu và Berkshire đã chứng kiến mức lãi trên giấy tờ cao hơn gấp bốn lần mức giá mà họ phải trả để thực hiện chứng quyền. Thậm chí còn tốt hơn nữa, BofA đã mang lại mức tăng trưởng cổ tức lớn trong thập kỷ qua khi nền tảng tài chính của nó được cải thiện, do đó tổng lợi nhuận từ hoạt động ngân hàng lớn nhất của Buffett thậm chí còn cao hơn.
Với 8,5% danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway, BofA là công ty nắm giữ cổ phiếu lớn thứ hai của tập đoàn đầu tư này. Berkshire cũng nắm giữ tổng số cổ phần trong ngân hàng là 13% và sẽ không ngạc nhiên khi thấy Nhà tiên tri xứ Omaha sẽ bổ sung thêm vị trí này trong những năm tới.
